逾 50萬 的 香 港 成 年 人 投 資 於 基 金
根 據 香 港 投 資 基 金 公 會 （ 下 稱 「 基 金 公 會 」 ） 在 7 - 8 月 進 行 的 一 項 調 查 ， 9.5% 的 香 港 成 年 人 投 資 於 基 金 ， 若 按 統 計 處 2001 年 的 人 口 普 查 數 據 計 算 ， 亦 即 有 逾 50 萬 的 香 港 成 年 人 為 基 金 投 資 者 。
2000 年 及 1997 年 的 基 金 滲 透 率 分 別 為 7.8% 及 3.2% 。
基 金 滲 透 率 穩 步 上 升 ， 反 映 專 業 投 資 管 理 服 務 已 不 再 是 擁 有 高 資 產 人 士 (high-net-worth individuals) 及 機 構 投 資 者 所 獨 享 ； 隨 著 基 金 逐 步 普 及 起 來 ， 愈 來 愈 多 市 民 已 開 始 使 用 專 業 投 資 管 理 服 務 。
至 於 投 資 在 港 股 的 比 例 ， 據 證 監 會 過 往 數 年 的 投 資 者 調 查 顯 示 ， 在 2001 年 ， 22.5% 的 香 港 成 年 人 曾 參 與 買 賣 香 港 股 票 ， 而 1999 年 及 1996 年 的 比 例 則 分 別 為 23% 及 20% 。
在 基 金 公 會 是 次 的 調 查 中 ， 「 基 金 」 的 定 義 是 包 括 在 強 積 金 以 外 的 「 零 售 單 位 信 託 / 互 惠 基 金 」 及 「 具 投 資 性 質 的 壽 險 計 劃 」 ， 但 不 包 括 盈 富 基 金 。
在 1,000 名 受 訪 的 基 金 投 資 者 中 ， 「 低 息 環 境 」 是 受 訪 者 投 資 於 基 金 的 主 要 原 因 ； 27% 的 投 資 者 表 示 由 於 低 息 ， 需 要 尋 求 高 於 銀 行 存 款 回 報 的 投 資 項 目 。 16% 認 為 基 金 可 有 助 分 散 風 險 ， 15% 則 相 信 基 金 會 帶 來 穩 定 的 回 報 。 朋 友 及 銀 行 推 薦 購 買 亦 是 重 要 因 素 之 一 （ 此 兩 項 因 素 各 佔 14% 及 12% ） 。
銀 行 息 口 創 歷 史 新 低 ， 加 上 本 港 地 產 市 場 疲 弱 及 環 球 股 市 波 動 ， 令 投 資 者 對 保 本 、 分 散 投 資 及 專 業 投 資 管 理 的 需 求 更 殷 切 。
基 金 種 類 繁 多 ， 由 保 本 、 債 券 以 至 股 票 產 品 都 有 ， 在 不 同 的 投 資 環 境 下 ， 投 資 者 可 因 應 其 風 險 / 回 報 要 求 選 取 合 適 的 產 品 。
在 各 類 產 品 中 ， 保 本 / 保 證 基 金 在 過 去 2 、 3 年 最 受 投 資 者 歡 迎 ， 50% 的 受 訪 者 表 示 持 有 該 類 基 金 ； 次 之 為 股 票 基 金 (48%) 及 債 券 基 金 (14%) 。
基 金 投 資 者 的 數 目 在 過 去 數 年 穩 步 上 升 ， 「 保 本 / 保 證 基 金 」 功 不 可 抹 。 51% 的 受 訪 者 表 示 他 們 是 在 過 去 3 年 才 開 始 投 資 基 金 ； 當 中 ， 差 不 多 一 半 更 是 在 過 去 12 個 月 才 開 始 投 資 基 金 。
38% 的 基 金 投 資 者 只 持 有 一 隻 基 金 - 主 要 為 保 本 / 保 證 基 金 ， 49% 則 持 有 2 至 5 隻 基 金 。
自 2000 年 10 月 至 2002 年 6 月 期 間 ， 保 本 / 保 證 基 金 錄 得 62.3 億 美 元 的 總 銷 售 額 ， 當 中 57.7億 美 元 為 淨 流 入 。 基 金 公 會 是 由 2000 年 10 月 開 始 ， 在 銷 售 報 告 新 增 了 「 保 本 / 保 證 基 金 」 這 個 類 別 。
一 般 而 言 ， 基 金 投 資 者 認 為 基 金 屬 「 中 度 風 險 / 中 度 回 報 」 - 64% 的 受 訪 者 有 此 看 法 。 風 險 及 回 報 的 中 位 數 分 別 為 3 及 2.9（ 1 為 最 低 ， 5 為 最 高 ） 。
被 問 及 會 如 何 使 用 基 金 的 表 現 數 據 來 評 估 其 表 現 ， 45%的 投 資 者 表 示 會 按 1 年 以 上 的 表 現 來 作 評 估 ； 51% 則 會 看 1年 或 以 下 的 較 短 期 數 據 。
不 同 種 類 的 基 金 有 不 同 的 風 險 / 回 報 特 質 。 在 評 估 一 隻 基 金 的 風 險 / 回 報 時 ， 投 資 者 應 了 解 基 金 的 投 資 目 標 、 政 策 及 限 制 。 此 外 ， 投 資 者 亦 應 查 看 基 金 5 年 、 10 年 等 較 長 年 期 的 表 現 及 波 幅 ， 以 觀 察 基 金 在 不 同 市 況 的 表 現 是 否 統 一 。 此 外 ， 亦 可 將 基 金 與 同 類 基 金 及 相 關 的 指 數 /基 準 的 表 現 作 比 較 。 但 必 須 謹 記 ， 往 績 並 不 能 保 證 將 來 的 表 現 。
投 資 者 普 遍 視 基 金 為 一 項 中 長 線 投 資 ： 32% 的 投 資 者 表 示 持 有 基 金 超 過 3 年 ； 20% 表 示 持 有 基 金 超 過 1 年 至 3 年 ； 只 有 15% 持 有 1 年 或 以 下 。
而 轉 換 或 贖 回 基 金 的 主 要 原 因 是 「 獲 利 回 套 」 (37%) 及 「 急 需 現 金 週 轉 」 (28%) 。 其 他 較 重 要 的 原 因 包 括 「 基 金 價 格 開 始 下 跌 」 (12%) 及 「 按 分 銷 商 建 議 」 (10%) 。
80% 的 基 金 投 資 者 表 示 每 次 買 賣 基 金 的 金 額 均 在 港 幣 5 萬 元 或 以 下 ； 當 中 ， 75% 的 投 資 者 表 示 每 次 投 資 的 金 額 是 在 港 幣 2 萬 元 以 下 ， 反 映 不 少 投 資 者 是 透 過 具 投 資 性 質 的 壽 險 計 劃 投 資 基 金 。
64% 的 受 訪 者 表 示 投 資 於 基 金 的 總 金 額 低 於 港 幣 10萬 元 。 81% 的 受 訪 者 表 示 基 金 資 產 佔 其 總 流 動 資 產 的 40% 以 下 ， 而 當 中 75% 的 投 資 者 估 計 基 金 資 產 佔 其 資 產 的 2 成 以 下 。
典 型 的 基 金 投 資 者 為 30 歲 以 上 、 有 較 高 學 歷 、 擔 任 非 經 理 級 / 非 專 業 人 士 的 職 務 ， 月 薪 在 港 幣 20,000 元 以 下 ， 並 居 住 於 私 人 樓 宇 。
是 項 調 查 由 基 金 公 會 委 託 NFO WorldGroup - Hong Kong 於 今 年 7 - 8 月 以 電 話 進 行 。 就 基 金 的 滲 透 率 ， 調 查 成 功 訪 問 了 1,000 名 受 訪 者 ； 就 基 金 投 資 者 的 特 質 ， 則 另 外 訪 問 了 1,000 名 受 訪 者 。
香 港 投 資 基 金 公 會 現 有 47家 基 金 公 司 會 員 ， 另 有 50 家 包 括 信 託 人 、 會 計 師 及 律 師 等 專 業 機 構 為 附 屬 機 構 。
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