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2019年首十個月:基金總銷售額微跌;惟淨銷售額鋭升

2019年 12月23日

根據香港投資基金公會(「基金公會」)基金銷售報告顯示,在2019年首十個月,零售基金淨銷售額錄得154億美元,較2018年同期上升21倍。 總銷售額為795億美元,按年微跌1%;但由於總贖回額大幅收窄,較2018年同期減少23%至640億美元;故此,行業能錄得逾150億美元的淨流入。

 

股票基金由年初開始每月均持續錄得淨贖回,惟在下半年情況略有改善,贖回額有所收窄。

平衡基金的整體銷情相若,首九個月持續錄得淨贖回。但十月的銷情似轉好,首次錄得淨流入:約為1.29億美元。

債券基金的銷情為各類之冠。

 

股票基金

在首十個月,股票基金銷情疲弱,總銷售額相比2018年同期下跌52%至127億美元,並錄得44億美元淨流出,遠高於2018年同期的19億美元流出額。雖然今年每個月持續錄得淨流出,但贖回情況近期略為放緩。

 

在今年首10個月,香港股票基金總銷售額下跌52%至5.82億美元。去年同期錄得逾5千萬美元淨流入,但今年則出現約2.63億美元的淨流出。在今年,只有6月和8月稍稍有些淨流入,但亦僅為7.9百萬美元及2千萬美元。錄得最大單月淨流出的是四月:約6.16千萬美元。按季度而言,首季淨流出最大:達1.15億美元;第二季放緩至8.16千萬美元;第三季進一步收窄至4.89千萬美元。

 

其他各類股票基金的銷情相若,絕大部分均錄得淨流出。當中「行業股票基金」及「中國股票基金」錄得最大淨贖回,分別為8.73億美元及7.95億美元。

 

債券基金

2019年首十個月,資金主要流入低風險資產避險,債券基金一反2018年頹態,在年內錄得最大淨流入,達247億美元。總銷售額銳升156%至536億美元,佔行業總銷售額逾67%。

 

一反2018年的情況,「環球債券基金」、「亞洲債券基金」及「高收益債券基金」於2019受惠於大圍環境,銷情大幅改善,分別錄得158億美元、55億美元及10億美元的淨流入。

 

平衡基金

首十個月,平衡基金的總銷售額較去年同期下跌59%至121億美元。淨流出額為43億美元, 2018年同期有78億美元的淨流入。

 

「環球平衡基金」、「亞洲平衡基金」及「其他平衡基金」的總銷售額均明顯下跌,尤以「其他平衡基金」錄得最大的跌幅,達78%;只有「亞洲平衡基金」在期內錄得淨流入。

 

基金公會主席李錦榮先生(Bruno Lee)指出:「中美簽訂第一階段貿易協議,以及英國的大選結果有助提振市場氣氛。但貿易戰及其對全球貿易和經濟增長的影響,以及地緣政治緊張局勢都將繼續困擾市場,為投資環境帶來不確定性。

 

市場預期利率將維持在相對較低的水平,而我们亦注意到投資者繼續物色可以提供收益,並能夠有助他們更好管理風險的工具。基金能夠提供不同類型的產品去配合投資者的需要─從著重保值到提供收益;從風險趨避到爭取資本增值等。透過投資不同地域、資產類別和策略,基金提供一個重要的工具去协助投資者有效分散風險,應對充滿挑戰的投資環境。」  (完)