基金投资101
何谓单位信托基金/互惠基金?
单位信托基金或互惠基金 (以下统称为「基金」)是专业管理的投资计划，汇集目标相同的投资者的资金汇集一起并投资于股票、债券和货币等。 不少个人投资者认为基金是进入环球资本市场的一种高效的工具。 例如，只需 1,000 美元，就可以投资于全球股票基金，基金投资于一揽子 50 多只股票，让您接触全球投资机遇，并让做到分散投资。
为何我应投资於基金
基金为个人投资者提供了一种简单而高效的投资方式，随着时间的推移积累财富。 主要好处包括:
1. 专业管理
基金由专业基金经理管理，他们根据基金的投资目标及政策寻找投资机会，并管理好风险。
基金经理一般起码有广泛的投资管理经验。 透过国际网络，基金经理能掌握宏观及微观经济资料以及最先进投资技巧及技术，作出投资决定。
2. 掌握全球投资机会
不少投资者都希望掌握香港及外地市场，但往往因为成本高昂及缺乏时间、市场资讯和渠道有限，以致未能参与。 基金的最低投资额一般只是1,000美元，令投资者能够充分掌握环球投资机会。
3. 分散风险
一般来说，每只基金都投资于一篮子证券，即使其中某几项投资受到政治、经济及投资因素影响，以致蒙受损失，也可靠其他获利的证券投资来抵销，从而为投资者分散风险。
4. 容易变现、易于管理
基金像股票一样，可以每日买卖，具高流动性。
基金经理一般每天在报章或透过分销商报价，投资者极易监察自己的投资。
基金经理如何投资？
投资方法
1. 由上而下
侧重研究全球不同市场的宏观经济因素，然后选股。
宏观经济分析包括分析及预测利率变化、经济增长、通货膨胀及汇率走势等。
基金经理在决定买卖股票前，会先探访有关上市公司和进行量化和非量化研究，以了解公司的业务策略、财务状况及发展前景。
在决定股票的比重时，多取决于相关基准指数的国家/地区/行业权重。
2. 由下而上
重点是拣选股票，宏观经济因素的分析为辅。
在决定如何选股时，主要是取决于如何选到优质股票，较少受限于参考基准指数的国家/地区比例。
投资交易
基金管理公司均订下严格的指引，确保投资指令均按照监管要求以及基金的指引/政策/限制执行。
哪种基金适合我？
目前，经证券及期货事务监察委员会（证监会）批准在香港销售的基金超过二千只，涉及不同风险/回报。一般来说，基金的潜力愈大，风险愈高。
投资者应征询专业投资顾问的意见，以决定哪一类基金最适合自己投资。
作为投资者有甚麽保障?
当投资于某一基金时，您的投资会存托于信托中，资产与基金经理及服务提供者本身的资产分隔。 基金的交易是由独立的信托人/保管人监督的；香港证监会负责监管公募基金。监管机制令投资者的资产得到保障，可放心投资。
购买基金时应考虑什么？
选投那类基金时，应考虑以下因素：
- 个人情况
- 投资目标
- 投资年期
- 可承受的风险/回报预期
- 基金公司的优势及专长
基金经理
- 声誉、专业水平、往绩及售后服务等
基金
- 往绩-表现稳定性及绝对回报
- 基金经理对投资策略的专门知识及经验
- 各类收费
- 行政安排
- 基金是否适合您的需要
可以透过甚么途径买卖基金？
途径如下：
- 零售银行
- 私人银行
- 保险公司
- 独立财务顾问及其他
- 基金公司
如何买卖基金？
在香港, 大部分基金均每天进行交易，投资者可循上述途径买卖。
1. 买入
- 投资者下单，买入基金。
- 买入指令通常于落盘当日(若是在交易时限前下单)执行。按当日的收市价计算买入价。
- 会发出合约单据列明买入的单位数目、认购价及总投资额。
2. 卖出
- 投资者发出赎回指令，赎回部分或全部持有的单位。
- 赎回金额通常于发出指令后一周内发放。
- 会发出合约单据，列明卖出的单位数目、赎回价及赎回资金总额。
如何透过基金赚钱？
- 资本增值
- 基金所持的股票或债券升值
- 股息收益
- 基金经理会根据基金所订下的目标，可能会派发投资收益。
- 较常见诸如收益基金类的基金。
投资基金需要缴付甚么费用？
投资于基金通常须缴付下列费用：
- 首次认购费
- 赎回费 (部份基金或会收取此费用)
- 表现费(部份基金或会收取此费用)
- 管理费
如何计算基金价格？
基金通常会以资产凈值或以买入/卖出价报价：
- 资产凈值=投资总额减去所有费用，包括管理费
- 卖出价 （投资者以此价格购入单位）=（资产凈值／单位数量）+ 首次认购费
- 买入价 （投资者以此价格出售单位）=（资产凈值／单位数量）- 赎回费（如适用）